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Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| 126,40 € |
127,60 € |
-1,20 € |
-0,94 % |
23.04/13:11 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| DE0006335003 |
633500 |
- € |
- € |
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Krones "buy"
27.10.2008
Citigroup
New York (aktiencheck.de AG) - Gerhard Orgonas, Analyst der Citigroup, stuft die Aktie von Krones (ISIN DE0006335003 / WKN 633500) unverändert mit "buy" ein.
Im Zuge der Senkung der Gewinnerwartungen werde das Kursziel von 51 auf 40 EUR zurückgesetzt. Die Schätzungen zum Ergebnis je Aktie seien für 2008 von 4,11 auf 3,96 EUR und für 2009 von 4,41 auf 3,52 EUR reduziert worden.
Krones werde am 29. Oktober den Bericht zum dritten Quartal vorlegen. Trotz eines starken Auftragsbestands Ende des ersten Halbjahres dürfte sich das Umsatzwachstum von 17,9% in Q1 und 11,1% in Q2 auf nun 8,6% abgeschwächt haben. Den Vorsteuergewinn erwarte man im Vergleich zum Vorjahr 10% höher bei 32,2 Mio. EUR.
Im vierten Quartal rechne man mit einer weiteren Abschwächung des Umsatzwachstums auf 2,8%. Die Guidance für das Gesamtjahr sollte aber erfüllt werden. Der Preisdruck sollte in 2009 zunehmen. Die EBIT-Marge werde daher statt bei 7,2% nur noch bei 6,3% gesehen.
Bei einem globalen Rezessionsszenario bleibe Krones einer der Favoriten im Sektor der Unternehmen mit einer mittelgroßen Marktkapitalisierung. Das Unternehmen sei zyklischen Schwankungen vergleichsweise weniger ausgesetzt und sei in einem defensiven Marktsegment aktiv.
Vor diesem Hintergrund empfehlen die Analysten der Citigroup die Aktie von Krones weiterhin zu kaufen. (Analyse vom 27.10.08) (27.10.2008/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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